上一期分享课年末手持基金净值怎么算的主题是“基金定投”。从原理入手,帮助大家深刻理解了什么是固定投资。今天我整理了手稿,里面充满了实用的信息。
1、什么是基金定投?
基金定投是指固定时间、固定金额投资一只基金,有点类似于银行的“小额存款支取”。它还有另一个绰号叫“投资平均法”,完美凸显了固定投资的核心本质:分批投资、积少成多、摊销成本、降低时机风险。
这种投资方式比较适合入门人士和没有时间理财的人士。它也被称为“懒人理财术”,但并不意味着它不适合其他人。无论你的主要投资方式是什么,马鲁伊的建议是大家都应该配置一些定投资金。风险承受能力强的人完全可以用它作为定期存款的替代品。
固定投资的主流方式分为定期定额和定期不定额两种投资方式。定期定额就是普通定投,定期不定额就是我们所说的“智能定投”。
2、如何快速计算年化收益率?
投资基金后,我们如何知道其回报率?
有人可能会说,看账就行了。是的,我们的持有收益率确实是在账户上标注的,这也是我们最常用的定投收益率算法。
但是,我们怎么知道哪一只比年末手持基金净值怎么算其他基金更赚钱呢?
这就涉及到固定投资年化收益率的问题。这是固定投资的一个难点。很多人都望而却步,因为它需要数学知识。事实上,你根本不需要害怕。这并不难。我知道有些人想强调他们的专业知识。能力,故意写一些大家都看不懂的专业符号公式。其实如果你敢解释清楚的话,其实很简单。今天马鲁伊就来分解讲解一下,保证没有复杂的公式,而且非常实用。
首先我们看一下固定投资收益率的基本算法:
固定投资实际上是等额年金的一种。我们来看下面的计算题。假设小明决定创办一只固定投资基金。认购日为每月最后一个交易日,固定投资金额为每月1000元。第五个月末(注:本月没有投资,所以总共只投资了4期),固定投资终止。当时小明的固定投资收益是多少?下图显示了基金单位净值的变化。该数据是Maruyi整理的,有点夸张。重点是计算过程。
现金流量图如下所示:
第一步,计算第五期定投完成后,小明持有的基金份额合计是多少?第二步,小明持有的资金总价值是多少?第三步,这个固定投资完成后,小明的总成本是多少?最后,如果我们忽略基金申购费和赎回费,小明这笔定投在投资4期后的收益率应该是多少?
计算过程如下:
是的,这是目前大多数固定投资收益率的计算方法。需要注意的是,因为我们的资金实际上是分批投资的,初始资金投资后是有时间价值的。也就是说,我们第一期投入的1000元,即使我们不买基金,放在银行里,仍然会赚取利息。它具有时间成本和复利效应。
不过,这里的收益率并没有考虑到我们资金的时间成本,所以不能据此计算年收益率。如果要考虑资金的时间成本,计算出准确的年收益率,就需要使用内部收益率法(IRR)进行计算。内部收益率采用插值法计算。插值法是一种估计方法。具体计算步骤很麻烦。如果我们生活在EXCEL时代,不参加CPA考试,就没有必要手工计算。
年化收益率计算方法!重点:大家点击EXCEL,按照我图中的步骤输入。小明每个月投资1000元,所以填负1000。第五个月末的基金总价值是之前计算的结果。绿色框中的数字未输入。它们是我们计算的目的。我们需要输入的是红色框中的公式,绿色框中的收益率就会自动计算出来。
IRR计算必须既正又负,所以从B1到B5抽取。具体的计算你不用管,交给EXCEL即可。年化收益率是用(成本+内部收益率)的12次方减去资本(一年12个月)计算得出。
从图中可以看出,小明虽然只投资了4期,但他的年化收益率却高达793.34%。也就是说,如果基金继续按照这个速度上涨,小明继续定期投资,那么一年之内资金将直接翻倍近8倍。当然,这个数据只是我举的一个极端的例子,现实情况并没有那么好。
说到这里,我想换个话题,谈谈内部收益率法的其他实用生活技巧。一些信用卡的12个月分期利率据称仅为0.66%。有人认为年化利率应该是0.66%12=7.92%,看起来并不算太高。如果你聪明的话,用excel就会知道这其实是一个陷阱。
假设我们用信用卡消费了1万元,计划分12期还款。每期手续费为0.66%。总手续费为10000*0.66%*12=792元。每期还款额为12000/12+846/12。=899元。现在我们用EXCEL来拉取它。
从PPT右表可以看出,采用内部收益率法计算的每期利率为1.19%,实际年化利率为15.21%!远远超过我们想象的7.92%,相差近一倍!生活中处处都有陷阱。 Maruyi建议大家在做任何决定时冷静三秒,理性思考。
3、智能定投的原理是什么?
说到智能定投,就不得不提到我们的定投微笑曲线。这条曲线完美地解释了为什么固定投资赚钱。
以上证指数为例,A股开盘以来,已经出现了3条大微笑曲线,更不用说无数小微笑曲线了。
说白了,指数不可能跌成负数。只要你能坚持定投,把成本压平到一定的低位,然后就等着牛市或者反弹。经过几年的努力,你的本金将会连本带利地返还给你。当然,我只是说理论上的定投指数。在基金中实施时,需要考虑各种风险因素,例如基金经理不善、风格漂移、老鼠仓位、基金面临清算等。
至于智能定投,其实与普通定投相比,最大的区别就是没有额度。智能定投强调物价下跌时多投资,物价上涨时少投资,以实现利润最大化。我们还是可以根据一个计算问题来理解。
假设上图中的A点到E点是一只基金的价格走势。小明从A点开始定投,从E点止盈(E点不投资)。普通定投在A、B、C、D点平均投资100元。智能定投以蓝色虚线为基准。如果低,投资就加倍,如果高,投资就减半。因此,我们将在基点B和D进行投资。每次投资为100元,C点为200元,A点为50元。成熟后,这两种方法哪种收益率更高?
计算过程如下:
如此算来,智能定投200%的回报率远高于普通定投125%的回报率。这是因为,在普通定投的基础上,精明定投更注重低位大量买入,降低持有成本;在高水平时,它会尽力减少购买以避免推高成本。之前我在公众号里讲过智能定投的均线法策略。需要了解更多的朋友可以阅读我微信公众号的历史文章《一个非常聪明的定投方式,你一定会喜欢的》。
4、定投PK单一投资,哪个好哪个差?
这其实是一个时机问题。虽然很多理论都说定投没有时机的烦恼,闭着眼睛也可以买,但这些理论大多是从西方引进的,尤其是巴菲特的投资理论和押宝亚宝指数基金,影响深远。在我们的国家。
巴菲特曾多次在公开场合表示,“通过投资指数基金,没有专业知识的投资者实际上会比大多数专业投资者做得更好”。确实如此,但是在美国适用的方法在我国不一定适用。我在上一次分享课上也说过,美国的市场长期看是向上的,而我们国家的市场是“牛空看空”。 “长期”,如果选择合适的时间、点和方式进入,可以获得更高的回报。
如果市场分为单边上涨、单边下跌、“”型行情、“”型行情四种不同情况,我们应该进行定投还是一次性投资呢?如何选择?
我们先来研究一下单边上涨行情。我画了一条单边上升线。假设基金5个月从2元涨到10元,每个月定投1000元。根据我们前面讲的公式,我们可以计算出固定投资的累计收益。收益率为128.33%,一次性投资为400%,明显强于固定投资。
然后是单边下跌行情。通过计算我们可以知道,固定投资比单一投资强:
在先跌后涨的“”型市场(微笑型)中,固定投资的回报优于单一投资:
“”型市场,固定投资表现疲软:
最后总结:
好的,今天就这样。下一期我会结合实际市场情况和实际操作方法,推送更多精彩的定投直播分享课程。我邀请所有朋友准时收听。
作者微信公众号:Maru Yiyugai
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标签: #年末手持基金净值怎么算
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投以蓝色虚线为基准。如果低,投资就加倍,如果高,投资就减半。因此,我们将在基点B和D进行投资。每次投资为100元,C点为200元,A点为50元。成熟后,这两种方法哪种收益率更高?计算过程如下:如此算来,智能定投200%的回报率远高于普通定投125%
2024年04月13日 12:19的其他实用生活技巧。一些信用卡的12个月分期利率据称仅为0.66%。有人认为年化利率应该是0.66%12=7.92%,看起来并不算太高。如果你聪明的话,用excel就会知道这其实是一个陷阱。假设我们用信用卡消费了1万元,计划分12期还款。
2024年04月13日 09:48